Hipotecas

El endeudamiento para la adquisición de vivienda aumenta un 23% en enero

Los préstamos concedidos por las entidades de crédito residentes a los hogares para la compra de vivienda alcanzaron los 478.567 millones.

El endeudamiento de las familias españolas para la adquisición de vivienda sigue sin mostrar ningún síntoma de agotamiento y comenzó el año con un repunte del 23,7%, marcando un nuevo máximo histórico, aunque esta tasa es algo inferior al crecimiento del 24,5% registrado en el conjunto de 2005, según los últimos datos del Banco de España.
En concreto, los préstamos concedidos por las entidades de crédito residentes a los hogares para la compra de vivienda alcanzaron los 478.567 millones de euros en enero, lo que representa un incremento de más de 90.000 millones de euros con respecto a la deuda alcanzada en enero de 2005.
El incremento del endeudamiento por la compra de vivienda es consecuencia del aumento paulatino del precio de los inmuebles, lo que ha motivado que las familias tengan que solicitar créditos de mayor cuantía para poder hacer frente al pago del precio creciente de los inmuebles.
De hecho, el importe medio de las hipotecas sobre viviendas en el conjunto de 2005, último dato publicado por el Instituto Nacional de Estadística (INE), creció un 13% con respecto al año anterior, hasta situarse en 124.538 euros.
Precisamente hoy, el director del Servicio de Estudios del Banco de España, José Luis Malo de Molina, ha advertido de que el endeudamiento y la carga financiera de las familias puede suponer una restricción en el gasto de los hogares.
Sin embargo, ha subrayado que de momento las familias mantienen una situación patrimonial “saneada”, aunque apuntó que las tendencias actuales “no son sostenibles” y un segmento reducido de ellas tiene poco margen para incrementar la carga financiera.
“Llegará un momento en el que el nivel de endeudamiento influirá en las decisiones de gasto”, ha añadido Malo de Molina, quien ha afirmado que una desaceleración del precio de la vivienda facilitaría la reconducción de esta situación.

Créditos al consumo

Además de los préstamos concedidos por las entidades financieras para la compra de vivienda, los créditos al consumo recibidos por los hogares alcanzaron los 175.731 millones de euros en enero, lo que supone un incremento del 13,3% respecto al mismo mes de 2005.
Sumando ambos conceptos, el crédito total recibido por los hogares alcanzó el primer mes del año los 655.309 millones de euros, un 20,7% más que en enero de 2005, pero una desaceleración de medio punto frente al crecimiento registrado en el conjunto del pasado año.
Del total del aumento del 20,7% de la deuda financiera de las familias en enero, el 16,9% se debió al crecimiento de los préstamos por la compra de vivienda (el 17,4% en el conjunto de 2005) y el 3,8% restante, a los créditos al consumo (3,8% en 2005), lo que demuestra que el peso relativo de los préstamos hipotecarios sobre el total de la deuda de los hogares se está desacelerando, pero se mantiene el de los créditos destinados al consumo.

Familias más vulnerables

Estos datos indican que el endeudamiento de los hogares españoles continúa la senda ascendente registrada en los últimos años, al tiempo que el ahorro familiar se sitúa en mínimos históricos, lo que hace más vulnerables las decisiones de gasto de los hogares ante el aumento de los tipos de interés en el corto plazo. De hecho, España cuenta con el mayor porcentaje de créditos hipotecarios a tipos de interés variable de Europa.
En cualquier caso, datos de las entidades bancarias ponen de manifiesto que la morosidad continúa siendo muy reducida (0,74% para el crédito al sector privado, frente al 0,88% en 2003) y, además, el segmento de población más vulnerable es relativamente pequeño, ya que, del 44% de los hogares que tienen algún tipo de deuda pendiente, tan sólo un 7,2% destina más del 40% de su renta al pago de la misma, según el Banco de España.

Vía : EUROPA PRESS

El Euribor supera el 3,1% por primera vez desde noviembre de 2002.

El Euribor a un año -la principal referencia hipotecaria utilizada en España- continúa con la escalada alcista iniciada a mediados del 2005 y en la sesión de hoy superó el 3,1 por ciento. No ocurría desde hace casi tres años y medio, desde noviembre de 2002.

El índice más utilizado para calcular las hipotecas en España alcanzó en la sesión de hoy el 3,134 por ciento. Un punto porcentual más que a mediados del año 2005, cuando este indicador se movía en torno al 2,1 por ciento.

Tomando como referencia la cuota mensual de una hipoteca de 120.000 euros a veinte años, la subida prevista por el Euribor en 2006 podría encarecer ésta en unos 55 euros, al pasar de 625 a 680 euros al mes.

Año al alza

El Euribor a un año rompió la barrera del 3,00 por ciento a primeros de marzo. Los expertos consideran que los tipos de interés que fija el BCE para la Eurozona seguirán al alza y, por lo tanto, el Euribor continuará con su línea ascendente, hasta terminar 2006 entre el 3,5 y el 4,0 por ciento.

El Euribor a un año es el interés medio al que se prestan dinero los bancos europeos a 12 meses vista, se calcula diariamente y la media de cada mes se utiliza como referencia oficial para fijar las condiciones hipotecarias en la mayor parte de los préstamos a tipo variable en España.

Si se cumplen los pronósticos de los expertos y el Euribor se sitúa en torno al 3,5 por ciento a final de año, la cuota mensual de las hipotecas subirá una media del 8 por ciento en 2006.

Vía : www.informativos.telecinco.es

Bancos y cajas conceden tres hipotecas por minuto

En España, el miedo parece que no existe. Sólo así se explica que, aunque los intereses hayan empezado a repuntar y las hipotecas sean más caras, éstas sigan creciendo como la espuma. Además, ya prácticamente todas son a tipo variable, y por lo tanto, totalmente expuestas al repunte de tipos.

Según los últimos datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), a diciembre de 2005 el crédito hipotecario gestionado por las entidades financieras españolas ascendía 739.296 millones de euros, un 26,9% más que en 2004, y cifra récord desde hace más de una década, cuando se inició el actual ciclo de bonanza de la economía.

En 2005 se formalizaron un 10,9% más de créditos, hasta sumar 1,66 millones de operaciones. Es decir, en 2005 las entidades concedieron préstamos a un ritmo de tres hipotecas cada minuto. Pero lo realmente sorprendente de este crecimiento –que se produce contra todo pronóstico desde hace más de un año–, no es que haya roto todas las previsiones, sino que se produzca incluso a pesar de que las hipotecas ya están acusando sensiblemente la subida de tipos.

Según datos de la AHE, el tipo de contratación medio de las hipotecas se situó en 2005 en el 3,5%, frente al 3,3% de 2004. Aparentemente es poco: sólo 0,2 puntos. Pero en términos absolutos supone 165 euros más al año para una hipoteca media de 124.189 euros a 25 años. El euribor (el índice de referencia de la mayoría de las hipotecas) empezó a repuntar desde junio pasado, pasando del 2,103% al 2,914% en el que se situó en febrero de este año. Todos los expertos anticipan que los tipos llegarán a situarse en torno al 3,5% a finales de este año.

Es un mal panorama para la estructura que existe en el mercado hipotecario en España. El 99,4% de las hipotecas están referencias a tipos variables, y sólo el 0,6% son a tipo fijo (protegidas contra las subidas). En 2004, había ligeramente menos hipotecas a tipo variable –el 99,2%–.

Mayor importe

El grueso de las hipotecas que se conceden en España son para compra de vivienda, con más del 65%. Teniendo en cuenta que los precios de las viviendas han seguido subiendo, con tasas de crecimiento por encima del 17%, esto explica en parte que la hipoteca media que piden los usuarios también haya aumentado su importe.

De los 115.005 euros de hipoteca media que se concedía en 2004 se ha pasado a los 124.589 euros en 2005. En este repunte, también influye que las entidades están dispuestas a financiar más porcentaje del valor de la vivienda que antes. En 2004, financiaban hasta el 65%, y en 2005 hasta el 66,5%.

El crecimiento del mercado en su conjunto, la alta exposición a la subida de tipos de los préstamos, y el aumento del importe medio por hipoteca y el mayor riesgo que asumen bancos y cajas, choca con las recomendaciones que viene haciendo desde hace más de un año el Banco de España. Éste ha enviado constantes mensajes de que las entidades deberían empezar a pisar el freno. Parece que sólo le hacen casos algunos bancos.

Los bancos, en conjunto, aumentaron su volumen hipotecario en un 25% en 2005, mientras que las cajas lo incrementaron en un 28,5%. Es decir, son las cajas las que están calentando el mercado. De hecho, las cajas ya tienen el 55% de la cuota de mercado y los bancos el 38%. El resto pertenece a cajas rurales y otras entidades. La pregunta es qué pasará este año, sobre todo teniendo en cuenta que los usuarios cada vez asumen más peso con las hipotecas y todo tiene un límite.

En 2004, el esfuerzo del pago anual de la hipoteca era del 33% de los ingresos. En 2005 ya es del 35%.

Vía: www.expansion.com